证券组合的标准差，并不是单个证券标准差的简略加权均匀。证券组合的危险不只取决于组合内的各证券的危险，还取决于各个证券之间的联系。
(1)一般来说，跟着财物组合中财物个数的添加，财物组合的危险会逐步下降，当财物的个数添加到某些特定的程度时，组合危险的下降将十分缓慢直到不再下降。
(2)在证券财物组合中，可以跟着财物品种添加而下降直至消除的危险，被称为非系统性危险；不能跟着财物品种添加而涣散的危险，被称为系统性危险。
(3)留意：在危险涣散的过程中，不该当过火夸张财物多样性和财物个数的效果。实际上，在财物组合中财物数目较低时，添加财物的个数，涣散危险的效应会清楚明了，但财物数目添加到某些特定的程度时，危险涣散的效应就会逐步削弱。
